מסחר בבורסה הוא עולם מסקרן ומאתגר, מלא בהזדמנויות אך גם בסיכונים. כדי לנווט בשווקים התנודתיים, משקיעים רבים מסתייעים בכלים אנליטיים שונים – אינדיקטורים. אחד הכלים הפופולריים והשימושיים ביותר הוא רצועות בולינגר.

רצועות בולינגר הן כלי ניתוח טכני שפותח על ידי ג'ון בולינגר. הן מספקות למשקיעים תמונה חזותית של תנודתיות השוק ומאפשרות לזהות הזדמנויות לקנייה ומכירה.

במאמר זה נחקור לעומק את רצועות בולינגר. נלמד מה הן, איך הן מחושבות, ואיך ניתן להשתמש בהן כדי לשפר את החלטות ההשקעה שלנו.

אז מה הן רצועות בולינגר?

רצועות בולינגר הן מעין "תעלה" המורכבת משלוש רצועות. הרצועה האמצעית מייצגת את המחיר הממוצע של הנכס לאורך זמן מסוים. הרצועות העליונה והתחתונה מסמנות את גבולות התנודתיות הצפויה של המחיר וממוקמות במרחק קבוע (בדרך כלל 2 סטיות תקן) מהרצועה האמצעית. כאשר התנודתיות גבוהה, התעלה "נפתחת" והרצועות החיצוניות מתרחקות זו מזו. כאשר התנודתיות נמוכה, התעלה "נסגרת" והרצועות מתקרבות.

רוחב התעלה נקבע על ידי מספר סטיות תקן מהממוצע הנע. באופן כללי, ככל שמספר הסטיות התקן גדול יותר, כך התעלה רחבה יותר והתנודתיות גבוהה יותר.

ככל שהמחיר מתקרב לקצה העליון או התחתון של התעלה, ישנה סבירות גבוהה יותר שיתרחש שינוי במגמה.

מצבי "קניית יתר" ו"מכירת יתר"

אחת התובנות החשובות ביותר שמספקות רצועות בולינגר היא זיהוי מצבי קיצון בשוק. כאשר מחיר נכס עולה מעל הרצועה העליונה, זו יכולה להיות אינדיקציה לכך שהוא נמצא במצב של "קניית יתר" – מצב זה יכול להצביע על כך שהנכס עלול להיות יקר מדי ביחס לשווי שלו, וכי ייתכן ותחול ירידה במחיר בקרוב.

המצב ההפוך הוא "מכירת יתר "– כאשר מחיר הנכס יורד מתחת לרצועה התחתונה, אנו אומרים שהוא נמצא במצב של "מכירה יתר". מצב זה מצביע על כך שהנכס עלול להיות    מתומחר בחסר, משמע, זול מדי וכי ייתכן ותחול עלייה במחיר בקרוב.

אסטרטגיות מסחר פשוטות המבוססות על רצועות בולינגר

כפי שלמדנו, רצועות בולינגר מציעות לנו תובנות חשובות לגבי תנודתיות השוק ומצבי קיצון במחירי הנכס. תובנות אלו יכולות לשמש כבסיס לאסטרטגיות מסחר שונות. הנה כמה מהאסטרטגיות הפשוטות והנפוצות ביותר בשימוש ברצועות בולינגר:

אסטרטגיית פריצה:

• קנייה: כאשר המחיר עובר מעל הרצועה העליונה, זה יכול להיחשב כסימן לפריצה כלפי מעלה. משקיעים רבים יפתחו פוזיציית קנייה (לונג) בתקווה לרכב על המגמה החדשה.
• מכירה: באופן דומה, כאשר המחיר עובר מתחת לרצועה התחתונה, זה יכול להיחשב כסימן לשבירה כלפי מטה. משקיעים יפתחו פוזיציית מכירה בחסר (שורט) בתקווה לרכב על המגמה החדשה.

אסטרטגיית נסיגה:

• כאשר המחיר נוגע באחת מהרצועות (העליונה או התחתונה) ומתחיל לנוע חזרה לכיוון הממוצע, משקיעים יכולים לפתוח פוזיציה הפוכה למגמה הקודמת .למשל, אם המחיר נגע ברצועה העליונה והתחיל לרדת, אפשר לפתוח פוזיציית מכירה בחסר (שורט), מתוך הנחה שהמחיר ימשיך לנוע לכיוון הממוצע (הרצועה האמצעית).

אסטרטגיית דשדוש:

• כאשר הרצועות צרות והמחיר נע בתוך התעלה, זה יכול להצביע על מצב של דשדוש. מצב זה פעמים רבות יכול לאותת למשקיעים להמתין עד לפריצה או שבירה ברורה מהתעלה כדי לפתוח פוזיציה בהתאם.

הפרמטרים של רצועות בולינגר

בחירת הפרמטרים הנכונים עבור רצועות בולינגר היא קריטית להצלחה באסטרטגיות המסחר שלנו. הפרמטרים העיקריים הם:

• תקופת הממוצע הנע: תקופה זו קובעת את מספר המחירים, על פני טווח זמן מסויים, המשמשים לחישוב ממוצעים נעים. תקופה קצרה יותר תגרום לרצועות להיות רגישות יותר לתנודות קצרות טווח, בעוד תקופה ארוכה יותר תיצור רצועות יציבות יותר.
• מספר הסטיות התקן: קובע את רוחב הרצועות. ככל שמספר סטיות התקן גדול יותר, כך הרצועות רחבות יותר והתנודתיות תיראה כגבוהה יותר.

ההשפעה של שינוי הפרמטרים:

• תקופת ממוצע נע קצרה:
  • רצועות צרות יותר.
  • רגישות גבוהה יותר לתנודות קצרות טווח.
  • איתותים רבים יותר.
• תקופת ממוצע נע ארוכה:
  • רצועות רחבות יותר.
  • פחות רגישות לתנודות קצרות טווח.
  • פחות איתותים אך האיתותים המתקבלים עשויים להיות בעלי משמעות רבה יותר.
• מספר סטיות תקן גבוה:
  • רצועות רחבות יותר.
  • סבירות נמוכה יותר לפריצות/ שבירות שווא.
  • פחות איתותי מסחר.
• מספר סטיות תקן נמוך:
  • רצועות צרות יותר.
  • סבירות גבוהה יותר לפריצות/ שבירות שווא.
  • יותר איתותי מסחר.

בחירת הפרמטרים הנכונים:

בחירת הפרמטרים המתאימים תלויה במספר גורמים, הכוללים:

• סוג הנכס: מניות, מטבעות חוץ, סחורות וכו'.
• מסגרת זמן: סוחרים לטווח קצר ישתמשו לרוב בפרמטרים שונים מסוחרים לטווח ארוך.
• סגנון המסחר: סוחרי "סקאלפ" יעדיפו לרוב רצועות רגישות יותר, בעוד סוחרי סווינג יעדיפו רצועות יציבות יותר.

כיצד לבחור את הפרמטרים הנכונים:

• ניסוי וטעייה: הדרך הטובה ביותר למצוא את הפרמטרים המתאימים היא לנסות אפשרויות שונות ולראות מה עובד לכם הכי טוב.
• בדיקת נתונים היסטוריים: תוכנות המסחר כיום מאפשרות לבדוק כיצד האינדיקטור התנהג בעבר, על פי הפרמטרים השונים.

נציין כי בחירת הפרמטרים הנכונים לשימוש ברצועות בולינגר, היא תהליך אינדיבידואלי שדורש ניסוי וטעייה. כך שאין "הגדרה אחת המתאימה לכולם".

לסיכום, רצועות בולינגר הן כלי ניתוח טכני פופולרי ורב עוצמה המשמש סוחרים ומשקיעים בזיהוי מגמות, תנודתיות ומצבי קיצון בשוק. על ידי הבנת העקרונות הבסיסיים של רצועות בולינגר ושילובן עם כלים טכניים אחרים, תוכלו לקבל החלטות מסחר מושכלות יותר ולהגביר את הסיכויים שלכם להצלחה.

חשוב לזכור, שוק ההון הוא דינמי ומתפתח כל הזמן. חשוב להמשיך ללמוד ולהתעדכן במידע החדש ביותר על כלים וטכניקות מסחר.

אם אתם רוצים להתעמק ולהתמקצע במסחר בשוק ההון באופן מקצועי, אנו מזמינים אתכם להירשם אל קורס קורס מסחר יומי בהנחייתו של אייל אנג'קו. בקורס תלמדו להכיר את שוק ההון ולסחור בו ביעילות, מנקודת מבטו של סוחר ומנהל חדר עסקאות.