בלוג

איך לאתר מניות ותעודות סל להשקעה על פי הסגנון שלך

Supermicro computer מספקת לטיטאנים טכנולוגיים את השרתים, האחסון וציוד הרשת שהם צריכים כדי להפעיל מרכזי נתונים הבינה המלאכותית שלהם

חברת Supermicro  נמצאת בעמדה מובילה בשוק. עם חסכנות באנרגיה שניתנת להתאמה אישית ומפרט גבוה, ככל שהבינה המלאכותית תתפתח סביר להניח ש Supermicro לא תישאר מאחור.

אנבידיה היא ללא ספק כרגע מובילת שוק הבינה המלאכותית, אבל יתכן וכדאי להישאר עם עיניים פקוחות לגבי אפשרוית שנמצאות גם הן בדרך, אחרת אנו יכולים בקלות לפספס חברות אחרות עם פוטנציאל חסר תקדים. אחת מהן כבר שילשה את מחיר המניה שלה השנה, ונחשו מה? היא למרות זאת היא עדיין נסחרת לפי שווי הוגן. אז כדאי להכיר את  אחת החברות שיש לה פוטנציאל רב להוביל בתחום הבינה המלאכותית.

לחסוך, להשקיע, לסחור

מי זו Supermicro Computer?

לפני שנצלול לסיפור שלה, נציין שלוש עובדות מפתח שילוו אותנו בכתבה הזו:

  • Supermicroהיא מובילה בעולם של שרתים עם ביצועים גבוהים, טכנולוגיה של ענן וציוד רשת.
  • יש לה שורה של פתרונות שהם מותאמים אישית, חסכוניים באנרגיה ועם מפרט גבוה, לחברה יש מרכזי נתונים של בינה מלאכותית והלקוחות שלה כוללים טיטאנים טכנולוגיים כמו אמזון, אינטל ומטא.
  • הביקוש לבינה מלאכותית ולמידת מכונה אמורים לנוע רק בכיוון אחד, והחברה צפויה להכפיל גם את המכירות שלה וגם את הרווח במהלך השנתיים הקרובות.

איזה תפקיד יש ל Supermicro במהפכת הבינה המלאכותית?

המטרה של Supermicro הייתה ועדיין להפוך לראשונה במירוץ הבינה המלאכותית, זו היה היעד שלה מאז הקמתה. החברה הקדישה עשרות שנים בפיתוח מומחיות מובילה בתעשייה וביססה את עצמה כשותפה אסטרטגית של חברות מגה מובילות. ומכיוון ש Supermicro מתמחה במוצרים מותאמים במיוחד, היא בהחלט יכולה לזכות בחוזים רבים, לבקש מחירים גבוהים יותר ולשמור על מרווחים חזקים.

מבחינת בינה מלאכותית, בואו נדבר שניה על אנבידיה: הרי ידוע לכולם שהשבבים של אנבידיה עם הביצועים הגבוהים שלה מניעים חלק גדול מהמהפכה הטכנולוגית הזו, אבל אי אפשר לעשות בהם שימוש בלי מרכזי נתונים מתקדמים שמותאמים אישית שיפעילו אותם, ומתברר ש- Supermicro היא זו שמספקת את הטכנולוגיה המורכבת הזו מאחורי המרכזים האלה: שרתים, רשת ופתרונות אחסון בענן.

מרכזי הנתונים הללו הם ענקיים, כל אחד כולל אלפי שרתים. מצורפת למטה דוגמה ויזואלית: אינטל בנתה מרכז נתונים באמצעות למעלה מ-300,000 שרתי Supermicro

An ETF is like a box of chocolates: What you're gonna get inside may be to your taste, and it may not be to your taste.

במה אתה יכול להשקיע?

האפשרויות הן באמת בלתי מוגבלות, אבל הדרך הפופולרית ביותר להתחיל היא השקעה כלשהי בחברות גדולות. ניתן לעשות זאת על ידי רכישת מניות קטנות של חברה שאתה אוהב ומאמין בה, אבל במצב כזה – אתה למעשה שם את כל הביצים שלך בסל אחד. אם דברים ישתבשו ומחיר המניה יירד, אתה עלול להגיע למחיקה טוטאלית של חשבונך. לא נעים.

לכן, מהלך טוב יותר למשקיעים חדשים הוא השקעה בקרן. אלו בעצם סלים של מניות מחברות שונות, כך שהם מאפשרים לך לפזר את הכסף שלך על פני מגוון שלם של עסקים שונים בקליק אחד בלבד. אתה יכול לקנות או למכור רבים מאלה באופן מיידי: הם נקראים קרנות שנסחרות בבורסה, או תעודות סל, והן דרך מצוינת להתחיל. 

בנוסף, לא צריך להשקיע רק במניות של חברות. יש גם אגרות חוב: אג"ח מציעות תשואה קטנה יותר ממניות, אבל הן יציבות יותר ואתה תמיד מקבל את התשלום הראשוני שלך בחזרה בסוף תקופת האג"ח, כך שיש סיכון נמוך יותר להפסדים.

למתקדמים יותר – יש אפשרות גם להשקיע בדברים כמו מטבעות וסחורות – חומרי גלם כמו שמן, זהב וסוכר. אבל אלו אפשרויות מורכבות יותר, ומשקיעים פוטנציאליים צריכים לפני הכל לשאול את עצמם: האם אני מספיק מנוסה ומבין את התחום.

איך אתה מתחיל להשקיע?

למעשה, 'השקעה' היא כל כולה קבלת החלטות לעתיד. משקיעים מקצועיים וותיקים כמו וורן באפט מדברים על מציאת חברות מעולות לשים בהן את הכסף שלהם, ולהשאיר את המזומנים שם כמה שיותר זמן. אימרה ידועה שלו היא הרי: "תקופת ההחזקה המועדפת עלינו היא – לנצח". במילים אחרות, עם מספיק סבלנות, ההשקעות שלך אמורות לצמוח באופן בריא.

מסחר

אם אתה באמת חייב לשים את היד שלך על המזומנים אז יש דרך נוספת: מסחר

אם החיסכון מתנהל בקצב של חילזון, והשקעה היא צב איטי ויציב… מסחר הוא כמו ארנבת נמרצת מטורפת. זו אסטרטגייה עם סיכון גבוה ועם תגמול גבוה. סוחרים אינם מתכננים להחזיק בפוזיציות שלהם במשך שנים; לעתים קרובות אפילו לא ימים. אלא מחפשים בזריזות לקנות בזול, למכור גבוה ולשים בכיס תשואה עסיסית בין לבין.

בעוד שמשקיעים לעתים קרובות מתעמקים ב"פונדמנטל" של הנכסים שהם קונים כמו: נתוני המכירות השנתיים של חברה, מאזנים וכו', הסוחרים אינם מוטרדים יותר מדי ממצב הפיננסי של החברה בה הם סוחרים. מה שחשוב להם זה תנועות שוק קצרות טווח – שמאפשרות להם לקנות נכס ואז להעיף אותו במהירות ברווח כשהמחיר עולה, או למכור, במידה ומדובר בפוזיציית שורט.

למה כדאי בכלל לסחור?

למסחר יש פוטנציאל להביא תשואות ממש גבוהות בפרק זמן קצר מאוד: מי שמתמזל מזלו, יכול להכפיל את הכסף שלו פי ארבעה תוך שעה. אבל הסוחר צריך להיות מאד בר מזל. יש קו מטושטש מאד מסחר להימורים: לעתים קרובות, הסוחר  רק משער באיזה כיוון מחיר ההשקעה שלו יזוז, ודברים עלולים להשתבש, במיוחד אם הוא ממנף את העסקאות שלו ולווה כסף כדי להגדיל את הפוזיציות שלו. מסחר זו מיומנו שמתפתחת עם הזמן וחשוב ללמוד אותה באופן מסודר במכללה ראויה ואחראית.

מושג אחד שכל הסוחרים השואפים צריכים להיות מודעים אליו הוא "השערת השווקים היעילים". הרעיון הוא שהשווקים המודרניים יעילים לחלוטין, כלומר כל מה שאפשר לדעת על השקעה – מהעלויות הרבעוניות של אפל ועד הסבירות להשקת אייפון חדש בשנה הבאה – כבר מגולם ובא לידי ביטוי במחיר המניה. קשורה לכך גם "תיאוריית ההליכה האקראית", שאומרת שהדברים היחידים שיכולים לשנות את מחירי ההשקעה הם אירועים אקראיים שאיש לא יכול היה לחזות. במילים אחרות, מסחר הוא באוםן חלקי גם משחק מזל.

נציין שהתיאוריה הזו מאד שנויה במחלוקת ואין הסכמה על הדיוק שלה: חלק מהסוחרים נשבעים שהם יודעים ויכולים להרוויח כסף מחדשות ושמועות. אחרים טוענים שביצוע "ניתוח טכני" היא דרך טובה לסחור ומעלה את ההסתברות להצליח במסחר. כך או כך, דבר אחד בטוח: כמו תמיד חלק מהסוחרים יקצרו פירות אבל רבים אחרים יישארו עם טעם דיי חמוץ.

יש עוד סיכון שכדאי להזכיר, והוא שהמסחר יעמיד אותך מול כמה גורמים רציניים בשוק. סוחרים מקצועיים מוציאים מיליונים בחיבור כבלים מהירים לבורסות כדי לקבל ביצועים מהירים, רק כדי שיוכלו לסחור בכמה מיקרו-שניות מהר יותר ממך, ורבים משתמשים כיום באלגוריתמים מורכבים לצורך מסחר. אז אם אתה יודע לנצח את הרובוטים, יהיה קל יותר.

איך להחליט באיזו גישה לבחור (לחסוך, להשקיע, לסחור) ?

לפני שאתה עושה משהו עם הכסף שלך, אתה צריך להבין מהן המטרות שלך. האם אתה רוצה כסף לחודש הבא, לשנה הבאה – או לפנסיה? האם אתה רוצה החזרות מסיביות, או רק שינוי קטן נוסף? אתה גם צריך להבין את סבילות הסיכון שלך. האם זה יהיה אסון אם תפסיד חלק מהמזומנים שלך, או שאתה מוכן לסכן ולהמר על תשואה טובה יותר? 

נסכם בכך שאם אתה בעל סובלנות נמוכה לסיכון ואתה רוצה קצת כסף נוסף בעוד שנה או שנתיים, חיסכון הוא הדרך הטובה ביותר לקבלת תשואה יציבה. אם אתה יכול לחכות עוד קצת, השקעה היא בחירה טובה יותר: אתה לוקח על עצמך יותר סיכונים, אבל לאורך זמן מספיק ארוך (חמש עד עשר שנים, נגיד) אתה אמור לראות רווחים שיתעלו על כל מה שתשיג דרך חשבון חיסכון. ולבסוף, אם אתה רוצה תשואה גבוהה ומהר, אז בינתיים, המסחר הוא הדבר היחיד שיכול לתת מענה – אבל כפי שאמרנו, זה מסוכן ביותר.

לחסוך, להשקיע, לסחור

לא לדבוק באסטרטגיה אחת

כמובן שלא מומלץ לדבוק רק באסטרטגיה אחת – שילוב של שניים שלושה אסטרטגיות יכול להיות רעיון חכם מאוד. שקול לשמור על קרן חיסכון קלה לרכישות גדולות מדי פעם, אבל להפריש באופן קבוע לחשבון השקעות גדול יותר לטווח ארוך, ואפשר גם לפתוח חשבון מסחר קטן לקצת כיף בצד.

כמו כן, חשוב גם להיות תמיד עם היד על הדופק, לא מדובר בהחלטות שגר-ושכח. עם הזמו המטרות משתנות וכך גם הנוף הכלכלי (למשל, אם שיעורי החיסכון ממש נמוכים, אולי כדאי יהיה להתרכז יותר בהשקעות). 

זהו זה! למדת על ההבדלים בין חיסכון, השקעה ומסחר, והבנת איך אפשר להגיע לאיזון בין השלושה ולשים את הכסף שלך לעבוד בשבילך. כדי להבין יותר לעומק הרשם ללימודים במחיר שווה לכל נפש, שיתנו לך רקע יותר מקיף מה לעשות עם הכסף.

אין בכתוב כל המלצה לביצוע פעולה כלשהי, כולל רכישה/קנייה/החזקה של ניירות ערך המוזכרים בכתבה. ככלל, חובה על הקורא לעשות מחקר מעמיק בהתייחס לכל רעיון השקעה שהוא.

Supermicro computer מספקת לטיטאנים טכנולוגיים את השרתים, האחסון וציוד הרשת שהם צריכים כדי להפעיל מרכזי נתונים הבינה המלאכותית שלהם

חברת Supermicro  נמצאת בעמדה מובילה בשוק. עם חסכנות באנרגיה שניתנת להתאמה אישית ומפרט גבוה, ככל שהבינה המלאכותית תתפתח סביר להניח ש Supermicro לא תישאר מאחור.

אנבידיה היא ללא ספק כרגע מובילת שוק הבינה המלאכותית, אבל יתכן וכדאי להישאר עם עיניים פקוחות לגבי אפשרוית שנמצאות גם הן בדרך, אחרת אנו יכולים בקלות לפספס חברות אחרות עם פוטנציאל חסר תקדים. אחת מהן כבר שילשה את מחיר המניה שלה השנה, ונחשו מה? היא למרות זאת היא עדיין נסחרת לפי שווי הוגן. אז כדאי להכיר את  אחת החברות שיש לה פוטנציאל רב להוביל בתחום הבינה המלאכותית.

לחסוך, להשקיע, לסחור

מי זו Supermicro Computer?

לפני שנצלול לסיפור שלה, נציין שלוש עובדות מפתח שילוו אותנו בכתבה הזו:

  • Supermicroהיא מובילה בעולם של שרתים עם ביצועים גבוהים, טכנולוגיה של ענן וציוד רשת.
  • יש לה שורה של פתרונות שהם מותאמים אישית, חסכוניים באנרגיה ועם מפרט גבוה, לחברה יש מרכזי נתונים של בינה מלאכותית והלקוחות שלה כוללים טיטאנים טכנולוגיים כמו אמזון, אינטל ומטא.
  • הביקוש לבינה מלאכותית ולמידת מכונה אמורים לנוע רק בכיוון אחד, והחברה צפויה להכפיל גם את המכירות שלה וגם את הרווח במהלך השנתיים הקרובות.

איזה תפקיד יש ל Supermicro במהפכת הבינה המלאכותית?

המטרה של Supermicro הייתה ועדיין להפוך לראשונה במירוץ הבינה המלאכותית, זו היה היעד שלה מאז הקמתה. החברה הקדישה עשרות שנים בפיתוח מומחיות מובילה בתעשייה וביססה את עצמה כשותפה אסטרטגית של חברות מגה מובילות. ומכיוון ש Supermicro מתמחה במוצרים מותאמים במיוחד, היא בהחלט יכולה לזכות בחוזים רבים, לבקש מחירים גבוהים יותר ולשמור על מרווחים חזקים.

מבחינת בינה מלאכותית, בואו נדבר שניה על אנבידיה: הרי ידוע לכולם שהשבבים של אנבידיה עם הביצועים הגבוהים שלה מניעים חלק גדול מהמהפכה הטכנולוגית הזו, אבל אי אפשר לעשות בהם שימוש בלי מרכזי נתונים מתקדמים שמותאמים אישית שיפעילו אותם, ומתברר ש- Supermicro היא זו שמספקת את הטכנולוגיה המורכבת הזו מאחורי המרכזים האלה: שרתים, רשת ופתרונות אחסון בענן.

מרכזי הנתונים הללו הם ענקיים, כל אחד כולל אלפי שרתים. מצורפת למטה דוגמה ויזואלית: אינטל בנתה מרכז נתונים באמצעות למעלה מ-300,000 שרתי Supermicro

 

 

An ETF is like a box of chocolates: What you're gonna get inside may be to your taste, and it may not be to your taste.

 

במה אתה יכול להשקיע?

האפשרויות הן באמת בלתי מוגבלות, אבל הדרך הפופולרית ביותר להתחיל היא השקעה כלשהי בחברות גדולות. ניתן לעשות זאת על ידי רכישת מניות קטנות של חברה שאתה אוהב ומאמין בה, אבל במצב כזה – אתה למעשה שם את כל הביצים שלך בסל אחד. אם דברים ישתבשו ומחיר המניה יירד, אתה עלול להגיע למחיקה טוטאלית של חשבונך. לא נעים.

לכן, מהלך טוב יותר למשקיעים חדשים הוא השקעה בקרן. אלו בעצם סלים של מניות מחברות שונות, כך שהם מאפשרים לך לפזר את הכסף שלך על פני מגוון שלם של עסקים שונים בקליק אחד בלבד. אתה יכול לקנות או למכור רבים מאלה באופן מיידי: הם נקראים קרנות שנסחרות בבורסה, או תעודות סל, והן דרך מצוינת להתחיל. 

בנוסף, לא צריך להשקיע רק במניות של חברות. יש גם אגרות חוב: אג"ח מציעות תשואה קטנה יותר ממניות, אבל הן יציבות יותר ואתה תמיד מקבל את התשלום הראשוני שלך בחזרה בסוף תקופת האג"ח, כך שיש סיכון נמוך יותר להפסדים.

למתקדמים יותר – יש אפשרות גם להשקיע בדברים כמו מטבעות וסחורות – חומרי גלם כמו שמן, זהב וסוכר. אבל אלו אפשרויות מורכבות יותר, ומשקיעים פוטנציאליים צריכים לפני הכל לשאול את עצמם: האם אני מספיק מנוסה ומבין את התחום.

איך אתה מתחיל להשקיע?

למעשה, 'השקעה' היא כל כולה קבלת החלטות לעתיד. משקיעים מקצועיים וותיקים כמו וורן באפט מדברים על מציאת חברות מעולות לשים בהן את הכסף שלהם, ולהשאיר את המזומנים שם כמה שיותר זמן. אימרה ידועה שלו היא הרי: "תקופת ההחזקה המועדפת עלינו היא – לנצח". במילים אחרות, עם מספיק סבלנות, ההשקעות שלך אמורות לצמוח באופן בריא.

מסחר

אם אתה באמת חייב לשים את היד שלך על המזומנים אז יש דרך נוספת: מסחר

אם החיסכון מתנהל בקצב של חילזון, והשקעה היא צב איטי ויציב… מסחר הוא כמו ארנבת נמרצת מטורפת. זו אסטרטגייה עם סיכון גבוה ועם תגמול גבוה. סוחרים אינם מתכננים להחזיק בפוזיציות שלהם במשך שנים; לעתים קרובות אפילו לא ימים. אלא מחפשים בזריזות לקנות בזול, למכור גבוה ולשים בכיס תשואה עסיסית בין לבין.

בעוד שמשקיעים לעתים קרובות מתעמקים ב"פונדמנטל" של הנכסים שהם קונים כמו: נתוני המכירות השנתיים של חברה, מאזנים וכו', הסוחרים אינם מוטרדים יותר מדי ממצב הפיננסי של החברה בה הם סוחרים. מה שחשוב להם זה תנועות שוק קצרות טווח – שמאפשרות להם לקנות נכס ואז להעיף אותו במהירות ברווח כשהמחיר עולה, או למכור, במידה ומדובר בפוזיציית שורט.

למה כדאי בכלל לסחור?

למסחר יש פוטנציאל להביא תשואות ממש גבוהות בפרק זמן קצר מאוד: מי שמתמזל מזלו, יכול להכפיל את הכסף שלו פי ארבעה תוך שעה. אבל הסוחר צריך להיות מאד בר מזל. יש קו מטושטש מאד מסחר להימורים: לעתים קרובות, הסוחר  רק משער באיזה כיוון מחיר ההשקעה שלו יזוז, ודברים עלולים להשתבש, במיוחד אם הוא ממנף את העסקאות שלו ולווה כסף כדי להגדיל את הפוזיציות שלו. מסחר זו מיומנו שמתפתחת עם הזמן וחשוב ללמוד אותה באופן מסודר במכללה ראויה ואחראית.

מושג אחד שכל הסוחרים השואפים צריכים להיות מודעים אליו הוא "השערת השווקים היעילים". הרעיון הוא שהשווקים המודרניים יעילים לחלוטין, כלומר כל מה שאפשר לדעת על השקעה – מהעלויות הרבעוניות של אפל ועד הסבירות להשקת אייפון חדש בשנה הבאה – כבר מגולם ובא לידי ביטוי במחיר המניה. קשורה לכך גם "תיאוריית ההליכה האקראית", שאומרת שהדברים היחידים שיכולים לשנות את מחירי ההשקעה הם אירועים אקראיים שאיש לא יכול היה לחזות. במילים אחרות, מסחר הוא באוםן חלקי גם משחק מזל.

נציין שהתיאוריה הזו מאד שנויה במחלוקת ואין הסכמה על הדיוק שלה: חלק מהסוחרים נשבעים שהם יודעים ויכולים להרוויח כסף מחדשות ושמועות. אחרים טוענים שביצוע "ניתוח טכני" היא דרך טובה לסחור ומעלה את ההסתברות להצליח במסחר. כך או כך, דבר אחד בטוח: כמו תמיד חלק מהסוחרים יקצרו פירות אבל רבים אחרים יישארו עם טעם דיי חמוץ.

יש עוד סיכון שכדאי להזכיר, והוא שהמסחר יעמיד אותך מול כמה גורמים רציניים בשוק. סוחרים מקצועיים מוציאים מיליונים בחיבור כבלים מהירים לבורסות כדי לקבל ביצועים מהירים, רק כדי שיוכלו לסחור בכמה מיקרו-שניות מהר יותר ממך, ורבים משתמשים כיום באלגוריתמים מורכבים לצורך מסחר. אז אם אתה יודע לנצח את הרובוטים, יהיה קל יותר.

איך להחליט באיזו גישה לבחור (לחסוך, להשקיע, לסחור) ?

לפני שאתה עושה משהו עם הכסף שלך, אתה צריך להבין מהן המטרות שלך. האם אתה רוצה כסף לחודש הבא, לשנה הבאה – או לפנסיה? האם אתה רוצה החזרות מסיביות, או רק שינוי קטן נוסף? אתה גם צריך להבין את סבילות הסיכון שלך. האם זה יהיה אסון אם תפסיד חלק מהמזומנים שלך, או שאתה מוכן לסכן ולהמר על תשואה טובה יותר? 

נסכם בכך שאם אתה בעל סובלנות נמוכה לסיכון ואתה רוצה קצת כסף נוסף בעוד שנה או שנתיים, חיסכון הוא הדרך הטובה ביותר לקבלת תשואה יציבה. אם אתה יכול לחכות עוד קצת, השקעה היא בחירה טובה יותר: אתה לוקח על עצמך יותר סיכונים, אבל לאורך זמן מספיק ארוך (חמש עד עשר שנים, נגיד) אתה אמור לראות רווחים שיתעלו על כל מה שתשיג דרך חשבון חיסכון. ולבסוף, אם אתה רוצה תשואה גבוהה ומהר, אז בינתיים, המסחר הוא הדבר היחיד שיכול לתת מענה – אבל כפי שאמרנו, זה מסוכן ביותר.

לחסוך, להשקיע, לסחור

לא לדבוק באסטרטגיה אחת

כמובן שלא מומלץ לדבוק רק באסטרטגיה אחת – שילוב של שניים שלושה אסטרטגיות יכול להיות רעיון חכם מאוד. שקול לשמור על קרן חיסכון קלה לרכישות גדולות מדי פעם, אבל להפריש באופן קבוע לחשבון השקעות גדול יותר לטווח ארוך, ואפשר גם לפתוח חשבון מסחר קטן לקצת כיף בצד.

כמו כן, חשוב גם להיות תמיד עם היד על הדופק, לא מדובר בהחלטות שגר-ושכח. עם הזמו המטרות משתנות וכך גם הנוף הכלכלי (למשל, אם שיעורי החיסכון ממש נמוכים, אולי כדאי יהיה להתרכז יותר בהשקעות). 

זהו זה! למדת על ההבדלים בין חיסכון, השקעה ומסחר, והבנת איך אפשר להגיע לאיזון בין השלושה ולשים את הכסף שלך לעבוד בשבילך. כדי להבין יותר לעומק הרשם ללימודים במחיר שווה לכל נפש, שיתנו לך רקע יותר מקיף מה לעשות עם הכסף.

אין בכתוב כל המלצה לביצוע פעולה כלשהי, כולל רכישה/קנייה/החזקה של ניירות ערך המוזכרים בכתבה. ככלל, חובה על הקורא לעשות מחקר מעמיק בהתייחס לכל רעיון השקעה שהוא.

כדאי לקרוא